Evergrande rate sa deadline de restructuration de $300 milliards

Evergrande ne respecte pas l’échéance du plan de restructuration de la dette de 300 milliards de dollars.

La mise à jour du promoteur immobilier chinois manque de proposition concrète pour les investisseurs sur les dettes

Evergrande n’a pas respecté le délai qu’il s’était imposé pour présenter une proposition de restructuration de ses 300 milliards de dollars de dettes, ce qui ajoute à l’incertitude quant au sort du promoteur immobilier le plus endetté au monde.

L’entreprise immobilière en difficulté, qui a été le défaut de paiement le plus important l’année dernière dans une crise de liquidité sectorielle en Chine qui a secoué l’ensemble de son marché immobilier, a déclaré en janvier qu’elle publierait une « proposition de restructuration préliminaire » d’ici la fin juillet.

Le mois dernier, elle a déclaré aux créanciers qu’elle était en bonne voie pour respecter la date limite et leur a demandé de faire preuve de patience face aux menaces d’action en justice.

L’annonce tant attendue vendredi soir en Asie a souligné l’utilisation potentielle des capitaux propres des filiales offshore de la société, y compris une entreprise de services immobiliers et une unité de véhicules électriques, pour rembourser les détenteurs d’obligations et a déclaré que la société avait fait des « progrès positifs ».

Mais elle n’a pas fourni de détails concrets sur la manière dont elle restructurerait ses plus de 300 milliards de dollars de dettes, dont environ 20 milliards de dollars sont détenus par des investisseurs internationaux qui ont vu leurs avoirs plonger à une fraction de leur valeur initiale.

Une personne proche des détenteurs d’obligations internationales a déclaré qu’Evergrande était « très loin » d’un plan de restructuration complet.

Le manque de détails souligne le processus long et opaque entourant la restructuration d’Evergrande, qui devrait être la plus importante de l’histoire de la Chine et avoir des ramifications profondes pour d’autres grands promoteurs qui ont fait défaut dans le cadre de la même crise.

Les détenteurs d’obligations internationaux ont déjà exprimé leur frustration face au manque d’engagement de la société et, en mars, certains ont menacé d’intenter une action en justice après que de mystérieux prêteurs d’Evergrande aient saisi 2 milliards de dollars par le biais de sa filiale de services immobiliers.

La semaine dernière, le directeur général et le directeur financier de la société ont démissionné suite à une enquête sur l’incident.

Evergrande a déjà évoqué un projet de plan de restructuration de la dette qui reposerait sur des paiements échelonnés et des échanges de dettes contre des actions, selon Reuters. Mais une autre personne impliquée dans le processus a déclaré que cela ne s’était pas concrétisé en une proposition officielle en raison du manque d’approbation de ses principaux créanciers.

Une personne impliquée dans la proposition a déclaré qu’elle serait probablement publiée d’ici la fin du mois d’octobre, mais seulement une fois les détails convenus avec les créanciers.

Le groupe a commencé à manquer des paiements sur ses obligations internationales en septembre de l’année dernière, ce qui a suscité des inquiétudes au niveau mondial quant à la santé du secteur immobilier chinois, essentiel sur le plan économique. D’autres promoteurs, dont Kaisa et Fantasia, ont également fait défaut sur leurs dettes alors que la construction dans tout le pays s’est arrêtée l’année dernière.

Les actions d’Evergrande cotées à Hong Kong sont suspendues depuis mars car la société doit encore déposer ses comptes annuels en retard.

La société a donné la priorité à l’achèvement de ses projets résidentiels à travers la Chine, où la pratique de vendre des maisons avant leur achèvement a ajouté aux tensions politiques autour de son échec. Elle a déclaré vendredi qu’elle avait « repris partiellement ou complètement la construction » de 96 % des projets pré-vendus et non livrés.

Evergrande a déclaré que son unité de véhicules électriques, que les investisseurs ont surveillé de près en tant qu’actif potentiel qui pourrait être utilisé dans la restructuration, a commencé à prendre des commandes de SUV électriques au début du mois malgré un retard de livraison. Elle avait reçu plus de 37 000 commandes pour son modèle phare au 20 juillet, a-t-elle déclaré.

Cette semaine, la société a également remis en vente son siège social de Hong Kong, après une tentative ratée de le vendre l’année dernière.