Les assureurs chinois retirent leur couverture contre le coronavirus

Les assureurs chinois retirent leur couverture contre le coronavirus alors que les cas se multiplient

La fin de la stratégie « zéro Covid » incite le secteur à retirer les polices à bas prix exposées à la vague d’infections attendue.

Le secteur de l’assurance en Chine a mis un frein à la vente de polices à bas prix qui couvrent les infections au Covid-19, car il tente d’éviter d’énormes versements et des litiges liés à une vague de cas à venir causée par l’assouplissement par Pékin des politiques strictes de zéro-Covid.

Waterdrop, la plus grande plateforme d’assurance en ligne en Chine, a mis en veilleuse cette semaine toutes les polices liées au Covid-19, tandis qu’un produit populaire proposé par China Continent Insurance, qui payait jusqu’à 1 500 Rmb (215 $) aux assurés testés positifs au Covid, n’est plus disponible dans les listes de recherche.

Des polices Covid similaires à bas prix proposées par ZhongAn Online P&C Insurance, soutenu par Alibaba et Tencent, et par Yong An Insurance, une entreprise de taille moyenne, ont également été retirées des offres de produits actuelles.

Ces mesures reflètent les craintes de tensions financières à venir. Le ratio de solvabilité moyen du secteur, une mesure importante de la capacité d’un assureur à faire face à ses dettes, est resté à un niveau adéquat de 212 % à la fin du mois de septembre, selon les données officielles. Cependant, le manque de clarté sur les engagements en cours pour les polices Covid vendues jette une ombre sur le secteur.

C’est un acte de prudence de la part des assureurs que de retirer des produits des rayons… avant de pouvoir proposer une nouvelle forme de ces produits à des prix raisonnables », a déclaré Kelvin Kwok, analyste chez Moody’s. « C’est un problème majeur pour les assureurs. « Cela a été un méga problème pour les assureurs taïwanais et a durement touché les bilans. Les assureurs chinois ont peut-être observé ce qui s’est passé là-bas et agissent rapidement avant que les cas confirmés n’augmentent. »

L’augmentation rapide des infections a contraint au moins quatre compagnies d’assurance thaïlandaises à la faillite après avoir subi des pertes dues à la survente de polices Covid à bas prix. Les assureurs taïwanais se préparent à recevoir plus d’un milliard de dollars de demandes d’indemnisation, ce qui dépasse les revenus qu’ils ont tirés des primes cette année.

D’après les données de l’Association des assurances de Chine, la Chine n’avait versé que 439 millions de RMB pour des polices liées à Covid à la mi-mai, lorsque les infections étaient relativement sous contrôle. Cela ne représente qu’une infime partie des 27 milliards de RMB d’actifs nets détenus par le secteur de l’assurance en Chine.

Cependant, la sortie rapide des polices zéro-covid change le modèle de risque pour ces produits, et des litiges sont à prévoir concernant les rejets de demandes d’indemnisation ou les annulations de polices.

« Il y a beaucoup d’incertitudes sur les interprétations des termes des polices, et la couverture offerte par les assureurs chinois est plus granulaire et plus stricte », a déclaré Kwok, qui a ajouté qu’il y avait un manque de données divulguées pour évaluer l’impact réel sur les assureurs.

« J’adorerais détenir une police qui peut offrir des paiements aussi longtemps que le test est positif », a déclaré Bob Min, un travailleur indépendant d’une trentaine d’années. « Cela ressemble à un investissement à haut rendement puisque je suis pratiquement sûr de l’obtenir ».

Bob Min envisage de faire appel à une police de « quarantaine » qu’il a souscrite au début de l’année auprès de ZhongAn, au cas où il serait positif. Cette police offre des subventions aux personnes atteintes de Covid. « Les termes ne sont pas clairs, j’ai donc une chance de plaider pour plus de remboursements. »

Un régulateur d’assurance local à Pékin a déclaré que plusieurs assureurs avaient réussi à obtenir le consentement pour cesser de vendre certains produits liés au Covid. « Il est difficile pour eux de rester rentables même avec une augmentation substantielle de la prime », a déclaré le fonctionnaire.

L’organisme de réglementation du secteur, la Commission chinoise de réglementation des banques et des assurances, n’a pas répondu immédiatement aux demandes de commentaires. Dans un avis publié en décembre, la branche pékinoise de la CBIRC a exhorté les groupes d’assurance à accélérer le développement de polices d’assurance abordables afin de protéger les gens des coûts associés aux symptômes graves et aux décès causés par le Covid.

« La directive réglementaire est que les assureurs doivent offrir des produits d’assurance ciblant les domaines qui pourraient ne pas être suffisamment couverts par le financement public, mais cela ne signifie pas nécessairement qu’ils demandent aux assureurs de supporter beaucoup de risques sur les paiements », a déclaré Kwok.

« C’est une décision commerciale », a déclaré un cadre supérieur d’une compagnie d’assurance de taille moyenne. « Nous pouvons revenir avec de nouvelles polices plus spécialisées dans la couverture des coûts liés aux problèmes médicaux ou aux décès déclenchés par le Covid. »

« Mais avec les infections massives qui s’annoncent, nous ne pouvons pas nous permettre de verser d’innombrables indemnités aux personnes dont le test est positif. »

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