Les family offices se lancent dans la crypto-monnaie

Les investissements en actifs numériques sont alimentés par les faibles rendements des actions et de l’immobilier.

Les family offices asiatiques investissent dans les crypto-monnaies, malgré des mois de turbulences sur les marchés, car les faibles rendements de leurs portefeuilles traditionnels rendent les actifs numériques attrayants.

L’intérêt des gestionnaires d’investissement suggère qu’il y a encore de nouveaux acheteurs de crypto-monnaies telles que le bitcoin et l’éther, après qu’un boom des prix des actifs numériques en 2020 et 2021 se soit transformé en buste.

Plusieurs family offices et particuliers fortunés de Hong Kong ont déclaré que la baisse des prix des actifs numériques de cette année devait être mise en parallèle avec les mauvaises performances des marchés boursiers et immobiliers locaux.

Après avoir connu une certaine volatilité au premier semestre de l’année, les prix des crypto-monnaies ont récemment atteint un plateau, ce qui a suscité des spéculations quant à savoir s’ils avaient atteint leur niveau le plus bas. Les investisseurs ont déclaré que ces actifs restaient une couverture attrayante contre les ruines du marché plus large.

« Nous n’avons jamais perdu notre intérêt pour [les crypto] », a déclaré Keith Wong, directeur général de Winland Wealth Management, un bureau multifamilial basé à Hong Kong. « Nous le voyons comme une diversification et une classe d’actifs distincte ».

Une enquête menée auprès de 30 family offices et investisseurs fortunés à Hong Kong et Singapour, publiée lundi par KPMG Chine et le groupe crypto Aspen Digital, a révélé que 92 % des personnes interrogées étaient intéressées par les actifs numériques, 58 % ayant déjà investi et 34 % prévoyant de le faire.

Plus de 60 % des personnes interrogées étaient des family offices ou des particuliers gérant des actifs d’une valeur comprise entre 10 et 500 millions de dollars, indique le rapport.

Le bitcoin, la plus grande crypto-monnaie du monde, a chuté d’environ 70 % depuis son sommet de novembre 2021 et se négocie entre 18 000 et 25 000 dollars depuis juin. L’Ether, la deuxième plus grande monnaie en termes de capitalisation boursière, a baissé d’environ 60 % depuis le début de l’année.

Cependant, les classes d’actifs traditionnelles de Hong Kong ont également souffert cette année, les actions de la ville ayant sous-performé les actions américaines et européennes. L’indice de référence Hang Seng a perdu plus de 30 % cette année, en raison des tensions géopolitiques et des fermetures répétées de Covid-19 en Chine continentale.

Le marché immobilier de la ville a chuté à son plus bas niveau depuis la crise financière de 2008, après des années de restrictions liées au coronavirus et des hausses successives des taux d’intérêt.

« Tous mes amis qui ont des bureaux familiaux disent qu’ils se sont tournés vers d’autres choses, comme un portefeuille d’œuvres d’art et des crypto-monnaies. . et les crypto-monnaies également », a déclaré un riche investisseur de Hong Kong, ajoutant que le secteur immobilier avait été « vraiment stagnant ».

L’accent mis sur les family offices intervient alors que les sociétés de crypto-monnaies à Hong Kong font pression sur les régulateurs sur les exigences de licence qui entreront en vigueur en mars. L’industrie craint que les règles empêchent l’accès aux investisseurs de détail.

« Pour le particulier moyen fortuné… tout ce que les gens ont recommandé en or, vous pouvez le couper en deux et allouer la moitié de votre métal précieux à la crypto, car c’est un moyen facile de se couvrir », a déclaré Eric Wong, directeur général de Bricks and Mortar Management, un bureau multifamilial basé à Hong Kong.

Le Raffles Family Office, basé à Hong Kong, a créé une coentreprise avec la société de crypto Huobi Tech pour répondre aux besoins « non satisfaits » des familles ultra-riches qui cherchent à investir dans des actifs numériques. C Capital, le gestionnaire d’actifs fondé par le magnat de Hong Kong Adrian Cheng, prévoit de lever environ 200 millions de dollars pour investir dans des actifs blockchain au cours des 18 prochains mois.

Les actifs numériques sont confrontés à un fossé générationnel, selon les conseillers, les sociétés de crypto-monnaies souhaitant puiser dans le « vieil argent » des individus qui sont plus résistants à la nouvelle classe d’actifs.

« Par exemple… l’autre jour, j’étais assis avec une famille… les parents ne connaissent rien à la crypto et les enfants posent des questions à ce sujet », a déclaré Wong de Winland Wealth.

À long terme, cette dynamique intergénérationnelle amènera davantage d’acheteurs de crypto-monnaies « du côté des personnes âgées de la pyramide des âges », a déclaré Wong de Bricks and Mortar.

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